2026 年，全球人工智能产业迈入规模化应用深水区，大模型迭代、多模态融合、AI Agent 普及三大趋势并行，直接撬动算力需求呈指数级攀升。算力基础设施作为 AI 产业的核心底座，正迎来政策、市场、技术三重驱动的爆发式增长期，全球算力产业格局加速重构，中国凭借 “东数西算” 工程与政策红利，成为全球增长核心引擎。

一、政策顶层设计升级，算力基建上升为国家战略

全球主要经济体均将算力基础设施建设纳入核心战略，政策红利持续释放，为行业爆发筑牢制度保障。

中国层面，2026 年《政府工作报告》首次将 “算电协同” 纳入新基建工程，明确提出实施超大规模智算集群建设、加强全国一体化算力监测调度。2 月，工信部印发《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，正式部署 “1+M+N” 国家算力互联互通节点体系，推动全国算力资源 “一本账” 管理。同时，国务院国资委召开中央企业 “AI+” 专项行动深化部署会，要求央企积极扩大算力有效投资，推进算力与电力深度融合。

“东数西算” 工程进入全面深化阶段，国家发改委等五部门联合印发实施意见，推动算力资源跨区域优化配置。数据显示，西部算力占比已从 25% 提升至 40% 以上，70% 以上新增算力落地西部，依托内蒙古 86% 的绿电占比优势，打造绿色智算基地。地方配套政策密集出台，北京、上海、深圳等地发布算力基础设施建设实施方案，通过发放算力券、补贴创新企业等方式，降低 AI 企业算力使用成本。

全球视角下，美国修订《芯片与科学法案》，新增 2000 亿美元算力研发投入，聚焦高端芯片与 AI 基础设施布局；欧盟发布专项算力战略，设定 2030 年算力自给率 70% 的目标；中东多国斥资建设超大规模数据中心，抢占全球算力枢纽地位。

二、市场需求井喷，智能算力成增长核心引擎

AI 应用从试点走向规模化落地，直接拉动算力需求爆发式增长，智能算力取代通用算力成为拉动行业增长的核心动力。

（一）需求规模与结构双升级

• 规模持续扩张：2025 年中国算力市场规模达 8351 亿元，同比增长 30%。IDC 与浪潮信息数据显示，2024 年中国智能算力规模达 725.3EFLOPS，同比增长 74.1%，预计 2026 年将升至 1460.3EFLOPS。全球范围内，2026 年智能算力市场规模预计达 1.26 万亿美元，占全球算力产业总规模的 45%，按运算能力测算占比已突破 80%，正式超越通用算力成为绝对主导。

• 结构发生质变：算力需求重心从模型训练转向应用推理，2026 年推理算力占比首次超过 70%，成为核心增量。AI Agent 崛起形成 “算力黑洞”，单任务算力消耗是传统对话 AI 的 10-100 倍，叠加多模态模型（如视频生成）对算力的极致需求，进一步推高算力消耗。摩根大通预测，未来五年中国大模型 Token 消耗量年复合增长率将高达 330%，直观反映 AI 应用高频化趋势。

（二）投资与市场规模高速增长

资本与企业加速布局算力赛道，投资规模与市场容量双双突破新高。2025 年央企在战略性新兴产业投资达 2.5 万亿元，中国移动 2025 年算力领域计划投资 373 亿元，占总资本开支 25%。IDC 预计，2026 年全球算力租赁市场规模将突破 800 亿美元，年复合增长率超 25%；中国算力租赁潜在收入市场规模有望达到 2600 亿元，年增速超 20%。

细分领域中，万卡级智算集群成为竞争焦点，全国已建成超 42 个，640 卡超节点批量交付。阿里云单集群算力达 EFLOPS 级，科华数据、中国能建等企业加速布局智算业务与 “新能源 + 算力” 融合模式，行业头部企业竞争力持续强化。

三、技术迭代突破，供给体系加速完善

算力基础设施建设告别 “堆硬件” 粗放模式，进入技术创新驱动的高质量发展阶段，异构计算、绿色算力、智能调度成为核心方向。

（一）核心技术突破破解供给瓶颈

• 算力芯片国产化提速：高端芯片缺口显著，全球高端训练算力缺口约 15%-20%，订单排期至 2027 年。但国产 AI 芯片快速突破，在云端、边缘端实现规模化落地，服务器国产芯片占比持续提升，逐步打破海外技术垄断。

• 算力网络全光化升级：CPO（共封装光学）技术普及，1.6T 光模块成为高密集集群标配，带宽密度较传统以太网提升 1.6 倍。全国算力网络骨干节点覆盖率达 95% 以上，跨区域算力调度延迟缩短至 50 毫秒以内，有效打破 “算力孤岛”。

• 绿色算力技术规模化应用：液冷技术从可选项变为必选项，单机柜功率突破 400kW，有效解决高密度算力散热难题。全国算力中心平均电能利用效率（PUE）降至 1.42，多地智算中心 PUE 优化至 1.2 以下，绿色算力占比提升至 30% 以上。

（二）供给体系从分散走向协同

全国一体化算力网加速成型，中国电信 “息壤” 算力调度平台、山东省 “山东算网” 等平台实现多算力架构、多集群接入，提升跨主体、跨地区协同效率。算电协同从单点试点走向规模化推广，通过弹性供电、绿能替代、能耗动态优化，实现算力增长与低碳发展双赢。同时，边缘算力节点规模化部署，适配工业互联网、自动驾驶等场景，渗透率同比增长 48%，推动算力资源向应用端下沉。

四、行业挑战与未来趋势

（一）核心挑战

1. 能源与算力矛盾凸显：单个万卡集群年耗电量可达数亿千瓦时，相当于中型城市 400 万居民年用电总量。京津冀、长三角、粤港澳等算力枢纽峰谷差率突破 40%，夏季高峰时段电力缺口达 15% 以上，算力负荷对传统电网形成巨大压力。高盛预测，到 2030 年全球数据中心电力需求将较 2023 年增长 220%，AI 工作负载占比将从 17% 升至 40%。

2. 资源利用率与商业模式待优化：全国已投运智算中心平均实际利用率仅为 58.3%，低于 85% 的合理标准，存在资源闲置与需求错配问题。部分地区盲目追求硬件扩张，忽视场景适配，导致算力价值难以转化。同时，行业缺乏统一收费标准与专业化运营体系，商业模式依赖政府补贴，市场化盈利能力薄弱。

3. 全链条供给约束持续：HBM 高带宽存储供需紧张，用量为传统服务器 8-10 倍；高速光模块产能受限，缺口超 30%；设备交付周期延长至 18-24 个月，熟练劳动力紧缺，多重约束制约算力供给效率。

（二）未来发展趋势

1. 运营与生态成为竞争核心：行业告别硬件堆叠竞争，转向 “运营驱动、生态协同” 新阶段，算存运软全面迭代升级，算力资源将像水电一样成为普惠公共服务。

2. 绿色低碳成为硬指标：PUE、碳足迹、可再生能源使用率成为智算中心核心评价参数，算电协同、绿能替代成为行业标配，实现算力增长与可持续发展统一。

3. 国产算力产业链加速成熟：芯片、服务器、光模块、调度平台等环节协同突破，国产算力替代进程提速，三年复合增长率超 50%，2026 年规模将达 8000 亿元。

4. 云边端协同深化：算力资源从云为中心向云 - 边 - 端分布式架构演进，数据本地处理、云端融合决策，适配千行百业差异化 AI 需求。

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五、结语

人工智能与算力基础设施爆发式增长，既是数字经济发展的必然结果，也是全球科技竞争的核心战场。在政策护航、需求驱动、技术创新的三重合力下，算力基础设施正加速从 “基础配套” 升级为 “战略核心资产”。未来，随着全国一体化算力网的完善、国产算力产业链的成熟与绿色低碳转型的推进，算力将持续赋能千行百业转型升级，成为推动全球经济增长的核心生产力引擎。